受宏观经济影响，近两年科技股的下跌和ipo市场的减缓导致整个网络安全行业投融资热度显著下降，安全419统计分析了2024年第二季度中国网络安全非上市投融资事件，为业界同仁提供参考。
主要发现：
2024年第二季度中国网络安全非上市投融资事件为22起，同比、环比略有回升，市场并购逐渐活跃。
近半企业（10家）宣布完成股权或战略融资，其余企业融资轮次多集中在早期（天使轮、pre-a轮、a轮）。
数据安全赛道热度依然领先，其余热门融资赛道包括软件供应链安全、工控安全、智能网联汽车安全。
虽然融资企业的业务领域分布分散，但绝大多数企业均在强调技术与产品中对ai的利用和战略布局。
中国投资基金的增加和国有资本的加速布局，网络安全的刚需属性凸显。
融资事件数量略有回升 但仍低于往期平均水平
据安全419所统计的数据显示，2024年第二季度国内共有22家网络安全企业官宣获得了新一轮融资，数量高于去年同期的14起，高于第一季度的11起。若将观察周期拉长，该数量依然远低于过去3-5年的平均水平，市场整体上暂时还没有明显回温的迹象。
与之相对的，企业的并购活动有所增加。盛邦安全拟3000万元收购并增资认购卫星安全厂商天御云安62.5%股权，中科数测宣布收购模糊测试厂商固源科技，纬德信息（688171.sh）正在筹划以现金方式收购北京国信蓝盾51%的股份。
网安市场并购从2023年逐渐活跃，业内分析指出，从并购类型来看，当前行业内兼并事件多为横向收购，企业通过这种方式推动企业多元化，实现规模效应，以确立市场优势地位。
大额融资事件偏少 国资战投比例趋多
在2024年第二季度宣布获得融资的22家企业中，约一半企业（12家）披露了融资金额（包括具体金额和金额级别）。其中，长亭科技完成超10亿元分拆轮融资，创下近年来国内网络安全企业单轮最大融资纪录；天地和兴宣布完成e轮融资，共计约8亿元人民币，也是网络安全行业少见的大额融资。其余达到亿元级别的融资企业还包括银基科技完成3亿元的c轮融资，赋乐科技宣布完成近亿元的战略融资。
就融资轮次而言，战略融资、股权融资是网络安全投融资市场的主流（10起），其中国有资本占了相当大的比例。有分析指出，注重网络安全产业对于国家的战略价值在现阶段是首要的，国资加大对网络安全产业的投资和业务整合有利于集中力量办大事，应对当前复杂的网络安全形势。
市场化的投资机构更加偏向于布局潜力较大的早期项目，处于天使轮、pre-a轮、a轮阶段的投融资事件占据7起，但融资金额普遍集中在千元级，破亿的几个大额融资事件均发生在中后期及战投阶段。
数据安全、软件供应链安全、工控安全等颇受关注
从获得融资的企业的核心业务方向观察，数据安全赛道依然保持着明显的热度。数据要素化市场建设大力推进的当下，国家坚持把安全贯穿数据要素价值创造和实现全过程，严守数据安全底线。今年以来，各地也紧跟国家步伐成立了省级数据局，聚焦于数据资产安全管理、数据流通过程安全、数据跨境合规、个人信息保护等方向的产品和凯时尊龙的解决方案具有强劲的增长潜力。
软件供应链安全赛道同样是投资方和客户侧都较为关注的领域，也是近年来初创厂商最为集中的细分赛道之一。因开源软件供应链造成的攻击事件持续增加、影响颇深，软件供应链安全风险管控逐渐引起各行业的重视。同时，在国产化软硬件替代的大趋势下，该市场逐渐发展为一块基础刚需市场，从源头降低风险，保障企业交付更安全的软件。
工控安全作为覆盖最多关键信息基础设施单位的赛道，已成为国家安全的重要组成部分，许多具有国资背景的投资机构也在积极布局。在当前国际地缘政治动荡不安的大环境下，以及大范围的工业数字化改造，预测整个市场将保持增长态势。
新兴领域方面，智能网联汽车安全赛道表现强劲。统计数据指出，在过去一年中，进入该赛道的安全厂商数量同比上升 18%，并且在近三年呈现了持续增长的趋势。目前一辆汽车含有上亿行软件代码，预计2030年将达3亿行代码，每1800行代码就存在错误，其中80%是安全漏洞，汽车安全面临着严峻的安全挑战。
此外我们也观察到，在业务各有不同侧重的细分赛道中，安全厂商都在格外强调其技术和产品对大模型等ai能力的应用和融合。自ai在算法、算力、数据等方面取得重要突破，面向整个安全行业，安全大模型能力打造和提升、基于生成式ai的网络安全应用、保护生成式ai应用及场景安全等方向上，都具备潜在的巨大安全需求和创新空间。
附：2024年第二季度我国网络安全行业投融资事件清单（不完全统计）
